2022基金配置必读!权益类基金怎么选?这份报告你值得收藏

机构投资邓秀枝|2022-01-17 15:04|69101

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权益类基金2021年平均收益率为8.31%,有3只产品净值翻倍;过去三年平均回报率为118.15%,农银汇理研究精选、平安策略先锋等12只产品的回报率超过400%,但同时有43只产品的回报率为负

 

 

标点财经研究员  邓秀枝

 

岁序常易,华章日新。在这辞旧迎新之际,对于投资者而言,如何做好未来一年的资产配置是一件尤为重要的事情。

 

公募基金因具备操作简单、门槛低、合规透明等优点,向来是“一篮子”资产里不可忽略的组成部分。近年来,在房住不炒、银行理财收益率逐步下滑等大背景下,国内居民财富向资本市场流动的趋势愈发明显,公募基金发展步入快车道。

 

Wind数据显示,目前全市场共计超过9000只公募基金,数量远超A股上市公司。哪些基金公司更具实力?哪些基金表现优异值得重点关注?而又有哪些产品业绩落后需加以留神?如此种种,成为困扰投资者的难题。

 

近日,标点财经研究院联合《投资时报》根据Wind数据对公募基金进行了详尽分析,通过过去一年、三年(截至2021年末)的业绩对比,在此基础上制作出《2022基金资产配置全样本报告》,力求为投资者筛选出更具价值的产品和更具实力的基金管理机构。

 

研究结果显示,在权益类基金(包括A股权益类基金和权益类QDII)中,市场上能获取近一年业绩的产品共有5162只(不同份额分开计算,下同),平均回报率为8.31%,交银中证海外中国互联网、农银汇理消费主题H等12只基金亏损超过30%。

 

能获取近三年业绩的权益类基金有3666只,过去三年收益率平均为118.15%,国投瑞银进宝、农银汇理研究精选、平安策略先锋等12只产品的回报率超过400%,而同时有43只产品的回报率为负。

 

此外,标点财经研究员对各基金管理机构旗下权益类基金的一年期、三年期业绩分别进行平均计算。结果显示,从一年期平均收益率来看,千亿以上规模公司中上海东方证券资管、泓德基金表现逊色,而千亿以下规模公司中垫底的是国融基金;从三年期平均收益率来看,千亿以上规模公司上中加基金排名靠后,而千亿以下规模公司中平均收益率最低的是国金基金。

 

需要说明的是,在对基金管理机构平均收益率进行排名时,剔除了相关样本中产品数量不足5只的公司。

 

1年期:3只产品净值翻倍

 

2021年,上证指数、深证成指、创业板指数年K线均以阳线收官,但涨幅较小,分别上涨4.8%、2.67%、12.02%。个股表现分化严重,以新能源、光伏板块为代表的“新赛道”涨势良好,而此前一度表现强势的白酒、中药等行业则陷入低迷。

 

在此背景下,5162只权益类基金2021年录得正收益的有3985只,平均收益率为8.31%。分类型来看,灵活配置型基金表现最好,2084只产品平均收益率超过10%;其次为普通股票型基金和增强指数型产品;而国际(QDII)混合型基金表现最差,50只产品平均收益率为-6.9%。

 

有3只产品在2021年获得超过100%的收益率,前海开源基金旗下产品包揽冠军榜眼。具体来看,表现最好的是前海开源公用事业,以109.36%的收益率独占鳌头。紧随其后的是前海开源新经济A,收益率为110.37%。排名第3位的是宝盈优势产业A,收益率为100.52%。大成国企改革以94.76%的收益率位列第4名。广发多因子和大成新锐产业的收益率均超过85%,分列第5、第6位。排名前十的还包括大成睿景A、华夏行业景气、大成睿景C、交银趋势优先A,收益率均在80%以上。

 

2021年有1770只权益类产品取得负收益,其中78只的复权单位净值下跌超过两成。受互联网强监管政策的影响,与互联网相关的产品成为榜单尾部的主要成员。其中,交银中证海外中国互联网、农银汇理消费主题H的跌幅在45%以上,收益率分别为-46.8%、-45.6%。

 

3年期:平均收益率达118.15%

 

基金三年期业绩是也投资者较为关注的参考点。

 

近三年的起点是2019年。得益于起点较低,2019年—2021年期间,上证指数累计上涨了45.95%,深证成指上涨105.22%,创业板指数上涨165.7%。放眼国际,道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500三年累计上涨55.77%、135.78%、90.13%,而同期恒生指数累计下跌9.14%。

 

在此期间,权益类基金整体表现良好。能获取三年期业绩的3666只权益类基金,过去三年平均收益率为118.15%。普通股票型基金整体表现最突出,331只产品平均收益率为175.33%;其次是偏股混合型基金,636只产品平均收益率为156.89%。

 

有12只基金的复权单位净值在过去三年实现4倍以上增长。其中,国投瑞银进宝、农银汇理研究精选、汇丰晋信智造先锋A、汇丰晋信智造先锋C、农银汇理新能源主题的收益率均超过450%。收益率超过400%的还包括平安策略先锋、工银瑞信生态环境等。

 

在榜单的另一端,仅有43只产品录得负收益,包括上投摩根港股低波红利A/C、国融融银A/C等。其中建信港股通恒生中国企业ETF以-21.19%的收益率居于榜尾。

 

基金公司:国融基金一年期平均收益率居尾

 

基金产品的业绩,很大程度上取决于基金管理机构的投研实力。因此,在选择具体的标的时,基金管理机构的整体实力是一个重要的考量因素。

 

将基金管理机构旗下的权益类基金过去一年收益率进行平均计算,千亿以上规模的基金公司中表现最好的是财通资管,8只产品2021年平均收益率达到16.41%;其后为中信保诚基金,52只产品录取得16.21%的平均收益率。而整体表现最差的是上海东方证券资管,33只产品平均收益率为-0.45%,是千亿以上规模公募管理机构中唯一一家录得负收益的公司。泓德基金、民生加银基金等排名也相对靠后。

 

规模相对较小的基金公司业绩分化更为明显。在千亿规模以下的基金公司中,表现最好的是恒越基金,5只权益产品2021年的平均收益率达到33.27%;其次为金鹰基金,34只产品录取得平均收益为25.78%。整体表现最为逊色的是国融基金,12只产品的平均收益率为-13.25%;排名倒数第二的为格林基金,8只产品录得平均收益率为-8.72%。另有上海国泰君安证券资管、中信证券、惠升基金等6家公司平均收益率为负。

 

时间拉长至三年,千亿以上规模基金公司中农银汇理基金表现最好,28只权益产品的平均收益率193.56%;其次为泓德基金,12只产品录取得平均收益为172.24%。而整体表现居尾的是中加基金,9只产品平均收益率为73.56%。

 

在千亿规模以下基金公司中,近三年表现最突出的是宝盈基金和华商基金,三年累计平均收益率分别为211.28%、185.74%。整体表现最为逊色的是国金基金,6只产品的平均收益率为53.94%;排名倒数第二的为东兴基金,5只产品录得55.89%的平均收益率。

 

权益类基金细分类别2021年平均收益率

数据来源:Wind

 

 

邓秀枝
标点财经研究员

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