顶流冯明远年内业绩遇滑铁卢 信达澳亚能否摆脱“明星依赖症”?

机构投资齐文健|2022-05-13 14:29|72499

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截至5月10日,由冯明远管理的10只基金,除了信达澳银智远三年持有期A/C暂时无法统计今年以来收益率,其余9只年内均录得负收益,且同类排名均在后1/2

 

 

《投资时报》研究员  齐文健

 

今年以来,市场尽管偶有反弹,但整体来看A股表现并不理想。截至5月10日,上证指数、深证成指、创业板指年内分别下跌16.59%、26.55%、31.49%。受此影响,年内取得正收益的主动权益类基金屈指可数。

 

市场普遍下跌中,因明星基金经理而备受关注的基金公司表现如何?Wind数据显示,截至5月10日,明星基金经理冯明远所在的信达澳亚基金管理有限公司(下称信达澳亚基金)旗下可统计今年以来收益率的30只主动权益类基金(各类份额合并计算,下同)悉数告负。其中,有24只基金年内净值跌幅超过20%,多数基金同类排名在后1/2。

 

而由冯明远管理的10只基金,除了信达澳银智远三年持有期A/C暂时无法统计今年以来收益率,其余9只基金年内均录得负收益。

 

与此同时,信达澳亚基金管理规模也有所“回调”。截至今年一季度末,该公司管理规模为746.69亿元,环比减少63.01亿元。

 

就产品业绩、管理规模等问题,《投资时报》向信达澳亚基金发送了沟通函,不过截至发稿未收到回复。

 

明星基金经理业绩折戟

 

目前,冯明远在管基金有10只,单独管理着包括信达澳银新能源产业在内的8只基金,其中信达澳银智远三年持有期A/C成立于2022年1月25日,首募规模为46.06亿元。另外,冯明远还参与管理信达澳银精华A/C、信达澳银匠心臻选两年持有2只基金。

 

截至今年一季度末,冯明远在管基金规模合计为383.23亿元,较去年末缩水了28.67亿元。若是剔除年内成立的新基金,冯明远在管基金规模进一步下滑至336.18亿元。

 

规模缩水的背后,是冯明远所管基金年内业绩的不理想。

 

《投资时报》研究员注意到,除了信达澳银智远三年持有期A/C之外,冯明远所管的其余9只基金今年以来业绩表现都欠佳。

 

Wind数据显示,截至5月10日,信达澳银精华A/C、信达澳银匠心臻选两年持有、信达澳银核心科技、信达澳银新能源产业、信达澳银星奕A/C、信达澳银领先智选、信达澳银研究优选A、信达澳银先进智造、信达澳银科技创新一年定开A/C等9只基金今年以来收益率分别为-25.56%/-25.73%、-26.35%、-28.17%、-29.79%、-29.83%/-30.03%、-29.85%、-29.9%、-30.49%、-32.54%/-32.56%,同类排名均在后1/2。

 

或受同一基金经理管理影响,冯明远单独管理且可出具今年一季报的7只基金前十大重仓股中均持有持有宁德时代(300750.SZ)、璞泰来(603659.SH)、中科电气(300035.SZ)、星源材质(300568.SZ)、法拉电子(600563.SH)等8只个股。  

 

而冯明远参与管理的信达澳银精华A/C、信达澳银匠心臻选两年持有,今年一季度前十大重仓股中也有宁德时代、璞泰来两只个股相同。

 

在信达澳亚基金权益投资团队中,另一位名气较大的基金经理当属曾国富。资料显示,曾国富基金经理任职年限近13年,是“双十”基金经理中的一员。

 

当下曾国富在管5只基金,分别是信达澳银中小盘、信达澳银产业升级、信达澳银新能源精选、信达澳银成长精选A/C、信达澳银产业优选一年持有A/C。截至今年一季度末,曾国富在管基金规模合计为73.26亿元,环比减少14.21亿元。

 

业绩上,除了信达澳银产业优选一年持有A/C暂时无法统计年内业绩外,信达澳银中小盘、信达澳银产业升级、信达澳银新能源精选、信达澳银成长精选A/C年内净值均下跌,截至5月10日年内收益率分别为-30.96%、-30.41%、-25.8%、-20.5%/-20.74%。排名方面,除了信达澳银成长精选A/C同类排名在前1/2,其余3只基金同类排名皆靠中后位置。

 

明星依赖症”消除仍需时间

 

信达澳亚基金(原信达澳银基金)成立于2006年6月,现任股东分别是信达证券股份有限公司、澳大利亚康联首域集团有限公司,持股比例分别为54%和46%。

 

今年3月23日,该公司发布公告称,由于外方股东的实控人变更,公司自2022年3月21日起正式更名为信达澳亚基金。同时,信达澳亚基金法定代表人由祝瑞敏变更为朱永强。

 

Wind数据显示,截至今年一季度末,信达澳亚基金管理规模为746.69亿元,环比减少63.01亿元,在149家基金公司中的排名也从第58名下滑到第60名。

 

具体来看,信达澳亚基金旗下非货币基金规模为624.09亿元,其中债券型基金规模为44.63亿元。而股票型基金和混合型基金规模分别为168.82亿元和410.64亿元,合计权益类基金规模达到579.46亿元。

 

值得关注的是,冯明远在管的10只基金规模合计为383.23亿元,占据公司整体管理规模大半壁江山,占权益类基金规模的65.96%。

 

另外,冯明远在管的基金数量已有10只,达到监管所规定的基金经理管理基金数量的上限。未来,若是仅想依靠冯明远一人拉动规模持续增长恐难以实现。

 

除了信达澳银智远三年持有期A/C外,今年以来该公司还在3月份成立了信达澳银产业优选一年持有A/C,首募规模为2.46亿元。

 

存量基金方面,截至今年一季度末,该公司旗下有两只基金规模超过100亿元,分别是信达澳银新能源产业、信达澳银慧管家A/B /E,规模分别为140.41亿元、122.53亿元。

 

另有信达澳银匠心臻选两年持有、信达澳银领先智选、信达澳银新能源精选、信达澳银周期动力A/C等6只基金规模超过30亿元。

 

犹如硬币的两面,迷你基金也不缺席。截至今年一季度末,该公司旗下有信达澳银消费优选、信达澳银慧理财、信达澳银量化多因子A/C、信达澳银沪港深高股息4只基金规模低于清盘线。

 

《投资时报》研究员梳理还发现,截至今年一季度末,该公司旗下有30只基金规模环比缩水,其中信达澳银新能源产业、信达澳银先进智造、信达澳银星奕A/C规模分别环比减少34.36亿元、14.25亿元、11.15亿元,是该公司旗下产品规模环比下降的前三名。

 

信达澳亚基金旗下24只主动权益类基金年内业绩跌幅超20%

注:数据截至2022年5月10日。

数据来源:Wind

 

 
齐文健
《投资时报》研究员

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